信威集团疑空手套白狼背后:分析师狂吹 证金社保等踩雷

信威集团疑空手套白狼背后:分析师狂吹 证金社保等踩雷

  中国基金报微信:chinafundnews

  【导读】真相到底如何???

  中国基金报刘明、房佩燕

  12月23日午间,一则有关信威集团“隐匿巨额债务,神秘人套现离场”的报道,令交易中的信威集团股价快速跌停,而后也受到上交所问询。虽然信威集团称报道与实际情况不符,但作为一家大市值股票,信威集团遭遇“此事”,还是殃及了不少机构。

  信威集团25日晚间公告称,“报道之描述与公司实际情况严重不符,对公司造成了大的负面影响”;信威集团的股票和公司债券也于12月26日全天停牌。不过,作为大蓝筹股代表的上证50成分股,信威集团被曝“隐匿巨额债务,销售模式左手倒右手”,还是让市场“非常震惊”。

  信威集团晚上又公告了:“信威集团今日晚间又公告:有媒体报道的实控人王靖质押4亿股跌破平仓线不属实,王靖会提前做好资金筹措和安排,确保质押股份权属的稳定。公司股票自12月27日起继续停牌。”

  报道读下来,简单翻译是以下几个问题:

  1、信威集团海外业务占比90%,但海外合作合伙可能都是亏本买卖。以柬埔寨信威为例,信威集团的海外合作伙伴(客户),最近五年(2011-2015年)为信威集团贡献了30亿元收入。但柬埔寨信威2012-2015年累计营收只有1.02亿元,亏损达11.4亿元。

  2、海外合伙伙伴可能是信威集团子公司,信威集团左手倒右手。海外合作伙伴可能并不是独立第三方,而是信威集团的子公司,且购买信威集团的销售收入,是采取买方信贷模式,就是信威集团及子公司替海外伙伴担保,海外伙伴贷款买信威集团产品。

  3、海外伙伴欠巨额债务,信威集团可能资不抵债。信威集团及子公司替海外合作伙伴担保达142.04亿元,占公司净资产的111.15%。若爆发全面风险,信威集团可能资不抵债。

  4、神秘股东可能已套现走人。2014年借壳的时候,信威集团有一批神秘股东,好几个是68岁、78岁、81岁的老头老太,81岁的老头还是四川的一个村民,这些人可能跟信威集团都没有什么关联,也没怎么炒股,替人代持嫌疑大。这批神秘股东,不少在2015年9月已解禁,可能已套现走人。

  5、信威集团实控人王靖简历造假。

  截至12月23日收盘,信威集团总股本为29.2亿股,股价报收14.6元,今年以来下跌了45.42%,也创出该股票2013年9月底发布重组(借壳)预案一字板涨停后的新低。虽然已跌出新低,不过信威集团最新市值还是有426.87亿元,在3000家A股公司中排名160名。若是以去年6月份最高价68元来算,一年多前的市值更是高达过1985.6亿元。

  翻看今年以来的券商研报,包括东吴证券海通证券兴业证券国泰君安证券等主流券商的研报都在大力推荐,纷纷给出“买入”、“增持”评级,并不乏在研报标题中使用“人中龙凤”、“军工通信第一股”、“价值低估”、“潜力巨大”等字眼。

  不仅有卖方机构唱多,买方机构也有不少持股。上市公司和基金的三季报数据显示,中国证券金融股份有限公司(简称:证金公司)、中国长城资产管理公司、全国社保基金、华泰柏瑞基金、前海开源基金等一众知名专业机构位列信威集团股东榜。

  证金公司在今年三季度末持股3399.01万股,其中三季度增持806.22万股,为第五大流通股东;全国社保基金一一零组合在三季度新进前十大流通股东,持股1347.28万股,为第十大流通股东;财通基金-中国长城资产管理公司的资管计划持股1701.4万股,也是三季度新进,为第九大流通股东。如果持股未变,这几家机构12月23日浮亏在5506万元到2183万元不等。

  虽然信威集团三季度末前十大流通股东中没有公募基金。但基金三季报数据显示,还是有9只主动型基金持股。其中华泰柏瑞健康生活、前海开源大安全核心以及前海开源高端装备制造持有过百万股,分别持有270万股、207.82万股以及119.79万股。此外,大成新锐产业、鹏华弘利、鹏华弘安、西部利得新动向、鹏华兴益定期开放和国投瑞银新价值也持有30万股至12.92万股不等的股票。如果仍然持股,这些公募基金12月23日浮亏在437万元到21万元之间。

  值得注意的是,从组合占比来看,这9只基金持有信威集团股票净值占比均不超过5%,其中鹏华系3只基金和国投瑞银新价值持仓占净值比在0.1%-0.3%之间,西部利得新动向持股占净值比为1.02%。

  实际上,持有信威集团的基金可能并不止这9只基金,且别的基金可能持股还更多。由于基金三季报只披露基金前十大重仓股而非全部持股,有些基金可能规模大或持股集中度高,即使持有较多信威集团,但该股票也并未进入到前十大重仓股中,而上述9只基金中有的可能是打新基金或类固定收益基金,虽然持股少但也在前十大重仓持股中。

  以披露全面持股的今年的基金中报来看,除上述9只基金外,工银瑞信互联网加、国联安德盛精选、前海开源工业革命4.0、建信环保产业、天弘互联网持有信威集团股数都在100万股以上。比如工银瑞信互联网加二季度末持有769.78万股,但仅为该基金第20大重仓股,占净值也仅比为1.65%。

  深圳一位投资人士表示,可能大家都觉得现在资本市场的透明度高,造假识假能力也比较强,不太可能有大的造假公司,有也可能是一些小公司小股票,机构做组合投资,可能也没那么深细究。信威集团这么大市值股票被曝舞弊,不论最后结果如何,还是给了大家一个警醒。

  • 发表于 2016-12-27 07:36
  • 阅读 ( 27 )

你可能感兴趣的文章

相关问题

0 条评论

请先 登录 后评论
不写代码的码农
股票问答网

我是99股票问答网机器人

0 篇文章

作家榜 »

  1. stock99 983 文章
  2. 顾亦芯 33 文章
  3. 连线牛股 25 文章
  4. 破晓红尘 17 文章
  5. 每日一招 16 文章
  6. 稳中有升 14 文章
  7. 技术指标为王 12 文章
  8. 心想事成 12 文章